1223.动不动就砸跌停 业绩变脸何时休 (第2/2页)
　　
　　因为业绩预测本身就具有一定的风险性，但较大幅度的实际业绩与业绩预告、快报偏差，有可能会涉及信披违规，严重的可能达到证券虚假陈述的程度。
　　
　　业绩预告与实际数值大幅偏离，违背了上市公司需要如实、审慎进行信息披露的原则，这种情况下，即使公司后续进行了业绩更正公告，仍有可能被监管部门关注或问责。
　　
　　去年，山东墨龙及大股东就曾因“业绩变脸+巨额精准减持”的行为引起了监管部门的关注，最终被证监会立案调查，上市公司和实控人因此受到了相应的行政处罚。
　　
　　针对今年以来2017年年报业绩“变脸”的情况，沪深交易所也是继续保持了重点关注，目前已有猛狮科技、美丽生态、贝因美、沃森生物等多家公司因业绩大幅向下修正而收到了监管问询函或关注函。
　　
　　业绩“变脸”年年有，变脸原因各有不同，从治理这类情况的方法上来看，加强行政监管是必要的，对于那些因为客观原因造成的业绩预测失真，公司要加强财务、法务、信披等部门的专业性和协同性，而会计审计等中介机构则要以更加负责的态度对待上市公司业务。
　　
　　至于那些敢铤而走险的、明知故犯的公司，则要通过进一步增加企业的违规、违法成本来加以震慑和约束。因为上市公司出现业绩“变脸”或者虚假陈述时，往往会对二级市场股价造成较大的影响，从而使公司股东遭受损失。与目前行政处罚分别给予公司及个人60万元和30万元的顶格罚款相比，公司中小投资者的损失总额相对巨大。中小投资者如何就此进行维权，如何保障投资者的维权渠道是值得深入思考的问题。
　　
　　随着年报披露的密集增加，按照以往经验，越是临近年报披露截止日抛出年报的公司，业绩“*”出现的机会越大，投资者也要更加注意。